日本企业集团软银(Softbank)负责人孙正义(Masayoshi Son)的另一笔投资正面临另一次估值下调。

平安保险的OneConnect金融技术公司于周二在美国进行了5亿美元的首次公开募股,估值较之软银于2018年参与的上一轮融资大幅降低。此次最新出售距投资巨头仅几个月后其最引人注目的投资之一,WeWork的价值从470亿美元跌至不到80亿美元。

OneConnect为中小型金融机构提供云计算和其他技术服务,根据超额配股权(最多不超过10,000股)的交易规模,该公司的股票市值在44亿至52亿美元之间。根据彭博社隔夜申请的计算,这一比例为15%。这比OneConnect当时从软银和SBI Group等投资者那里筹集了6.5亿美元时的估值75亿美元大幅下降。

彭博新闻社上周报道称,投资者已经推迟了对该公司的估值。知情人士说,OneConnect一直在衡量基金经理是否会接受相当于估计销售额的8-10倍的企业价值。

OneConnect拒绝置评。

该公司的一轮下跌-以比之前的融资更低的估值筹集资金-对软银来说是一个微妙的时刻,在其WeWork惨败和Uber Technologies Inc.等其他亏损公司的支持之后,软银的交易能力受到了压力。的IPO价值下降。软银投资利润的会计方法也受到了审查。

仅举几例,在Uber和WeWork失败之后,投资者在压低估值方面变得更加坚定,促使公司缩减其筹资野心。

去年,OneConnect最初的筹资目标是30亿美元,而在市场日趋动荡之前,它迫使其推迟上市。一位知情人士表示,在OneConnect的业务表现不如最初预期的强劲后,中国平安调低了其估值预期,并可能会减持该公司的股份。

软银已将赌注押在与国有企业保险公司平安(Ping An)旗下的公司,这是软银结合技术和保险业务的一部分。愿景基金投资了平安好医生,去年该公司被剥离并上市。

即将上市:

中国邮政储蓄银行
上海分行
US $ 4.1b 
接受订单11月28日;上市日期待定

中信证券,中金公司,中国邮政证券,瑞银证券
Uni-Charm Indonesia 
雅加达证券交易所
规模最大为1.062亿美元
定价于12月3日,12月20日上市

野村证券,PT Sinarmas Sekuritas 
Venus MedTech 
香港交易所
规模达3.31亿美元,
定价于12月4日;上市12月10

高盛,中金公司,瑞士信贷,招商证券,
招商商业房地产投资信托基金
香港交易所
规模至多3.83亿美元,
定价于12月3日;上市12月10

花旗集团
Alphamab肿瘤学
香港交易所
规模达2.34亿美元,
定价12月6日;上市12月12

摩根士丹利,杰富瑞,里昂证券
仁瑞人力资源技术
香港交易所
规模高达1.4亿美元
定价12月6日上市12月13日

法国巴黎
XD Inc. 
香港交易所
规模达1.28亿美元,
定价12月5日,12月12日上市

里昂证券
曼谷商业资产管理公司
泰国证券交易所上市
规模8.87亿美元
12月16日
Trinity Securities,Kasikorn Securities,UBS

Chison Medical Technologies 
Shanghai Star董事会
规模1.5亿美元,于
11月19日定价;上市待定
华联证券

我们正在关注更多ECM情况:

知情人士说,由渣打银行(Standard Chartered)部分控股的中型贷款人中国渤海银行(China Bohai Bank Co.)已选择牵头银行进行计划在香港进行的首次公开发行(IPO),筹资额可能超过20亿美元。

据知情人士称,依斯干达滨水控股有限公司(Iskandar Waterfront Holdings Sdn Bhd)计划最早在明年进行首次公开​​募股,部分目的是为这项耗资335亿美元的马来西亚班达项目提供资金。

根据彭博社获得的交易条款,私募股权公司Advent International和新加坡国有投资公司淡马锡(Temasek)提出出售4485万股Crompton Greaves Consumer Electricals Ltd的股票。